在利率和计息期相同的条件下，以下公式中，正确的是（） A.普通年金终值系数×普通年金现值系数=1 B.普通年金终值系数×偿债基金系数=1 C.普通年金终值系数×投资回收系数=1 D.普通年金终值系数×预付年金现值系数=1 正确答案：普通年金终值系数×偿债基金系数=1

已知甲方案投资收益率的期望值为15%，乙方案投资收益率的期望值为12%，两个方案都存在投资风险。比较甲、乙两方案风险大小应采用的指标是（） A.方差 B.期望值 C.标准离差 D.标准离差率 正确答案：标准离差率

某上市公司2013年的β系数为1.24，短期国债利率为3.5%。市场组合的收益率为8%，对投资者投资该公司股票的必要收益率是（） A.5.58% B.9.08% C.13.52% D.17.76% 正确答案：9.08%

在投资收益不确定的情况下，按估计的各种可能收益水平及其发生的概率计算的加权平均数是（） A.实际投资收益（率） B.期望投资收益（率） C.必要投资收益（率） D.无风险收益（率） 正确答案：期望投资收益（率）

下列关于利率构成的各项因素的表述中，错误的是（） A.纯利率是受货币供求关系和国家调节影响的没有风险、没有通货膨胀情况下的平均利率 B.通货膨胀预期补偿率是由于通货膨胀造成货币实际购买力下降而对投资者的补偿，它与当前的通货膨胀水平关系不大，与预期通货膨胀水平有关 C.流动性风险的大小可用一项资产转化为现金的速度来衡量，如果变现能力强，流动性风险就大 D..期限风险是指在一定时期内利率变动的幅度，利率变动幅度越大，期限风险就越大 正确答案：流动性风险的大小可用一项资产转化为现金的速度来衡量，如果变现能力强，流动性风险就大

下列有关利率的表述中，不正确的是（） A.利率是衡量资金增值的基本单位 B.名义利率=纯利率+通货膨胀预期补偿率+违约风险补偿率+流动风险补偿率 C.利率是资金的增值同投入资金的价值比 D.纯利率是指没有风险、没有通货膨胀情况下的平均利率 正确答案：名义利率=纯利率+通货膨胀预期补偿率+违约风险补偿率+流动风险补偿率

下列关于证券市场线的表述中，不正确的为（） A.证券市场线一个重要的暗示就是“只有系统风险才有资格要求补偿” B.证券市场线的斜率越大，资产的必要收益率受其系统风险的影响越大 C.证券市场线的截距是无风险收益率，斜率是β系数 D.证券市场线上每个点的横、纵坐标值分别代表一项资产的系统风险系数和必要收益率 正确答案：证券市场线的截距是无风险收益率，斜率是β系数

已知A股票的收益率与市场组合收益率的协方差为27%，A股票收益率的标准差为16%，市场组合收益率的标准差为24%，则A股票的β系数为（） A.1.125 B.4.687 C.7.031 D.13.312 正确答案：4.687

某上市公司2013年的β系数为1.24，短期国债利率为3.5%。市场组合的收益率为8%，投资者投资该公司股票的必要收益率是（） A.5.58% B.9.08% C.13.52% D.17.76% 正确答案：9.08%

企业拟进行一项风险投资，有甲、乙两个方案可供选择。已知甲方案投资报酬率的期望值为14.86%，标准差为4.38%；乙方案投资报酬率的期望值为16.52%，标准差为4.50%。下列评价结论中，正确的是（） A.甲方案的风险小于乙方案的风险 B.甲方案优于乙方案 C.乙方案优于甲方案 D.无法评价甲乙两方案的优劣 正确答案：无法评价甲乙两方案的优劣

下列关于β系数的表述中,正确的是（） A.单项资产的β系数不受市场组合风险变化的影响 B.β系数越大，表明投资该资产的期望收益率越高 C.β系数越大，表明系统性风险越小 D.投资组合的β系数是组合中单项资产β系数的乘积 正确答案：单项资产的β系数不受市场组合风险变化的影响

如果A.B两种资产的相关系数为-1，A的标准差为15%，B的标准差为7%，在等比投资的情况下，该资产组合的标准差等于（） A.8% B.11% C.4% D.10% 正确答案：4%