按照资本资产定价模型，确定证券组合必要收益率所考虑的因素有（） A.无风险收益率 B.公司股票的特有风险 C.特定股票的β系数 D.所有股票的平均收益率 正确答案：无风险收益率；特定股票的β系数；所有股票的平均收益率

下列各项中，属于年金形式的项目有（） A.零存整取储蓄存款的整取额 B.定期定额支付的养老金 C.年资本回收额 D.偿债基金 正确答案：定期定额支付的养老金；年资本回收额；偿债基金

有风险情况下进行投资不仅要考虑资金的时间价值，而且要考虑投资的风险价值，下列属于投资的风险价值表现形式有（） A.投资报酬率 B.风险报酬率 C.风险报酬系数 D.标准离差率 E.风险报酬额 正确答案：风险报酬率；风险报酬额

下列关于货币时间价值系数关系的表述中，正确的有（） A.普通年金终值系数和偿债基金系数互为倒数关系 B.复利终值系数和复利现值系数互为倒数关系 C.单利终值系数和单利现值系数互为倒数关系 D.普通年金现值系数和普通年金终值系数互为倒数关系 正确答案：普通年金终值系数和偿债基金系数互为倒数关系；复利终值系数和复利现值系数互为倒数关系；单利终值系数和单利现值系数互为倒数关系

下列关于β系数的表述中，正确的有（） A.β系数越大则市场风险越大 B.所有资产的β系数都大于0，它们收益率的变化方向与市场平均收益率的变化方向一致 C.证券资产组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在证资产组合中所占的价值比例 D.证券组合中的非系统风险已经被消除，所以证券组合的风险就是系统风险 正确答案：β系数越大则市场风险越大；证券资产组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在证资产组合中所占的价值比例

下列关于资本资产定价模型的表述中，正确的有（） A.如果无风险收益率提高，则市场上所有资产的必要收益率均提高 B.如果某项资产的β=1，则该资产的必要收益率等于市场平均收益率 C.市场上所有资产的β系数应是正数 D.如果市场风险报酬提高，则市场上所有资产的风险收益率均提高 E.如果市场对风险的平均容忍程度越高，市场风险报酬越小 正确答案：如果无风险收益率提高，则市场上所有资产的必要收益率均提高；如果某项资产的β=1，则该资产的必要收益率等于市场平均收益率；如果市场对风险的平均容忍程度越高，市场风险报酬越小

下列关于必要收益率的表述中，正确的有（） A.无风险资产一般满足两个条件：一是不存在违约风险,二是不存在再投资收益率的不确定性 B.风险收益率的大小取决于风险的大小和投资者对风险的偏好 C.必要收益率也称最低要求的收益率，即企业投资取得的风险收益率 D.风险收益率是指某资产持有者因承担该资产的风险而要求的超过无风险利率的额外收益 E.通常用短期国债的利率近似地代替无风险收益率 正确答案：风险收益率的大小取决于风险的大小和投资者对风险的偏好；风险收益率是指某资产持有者因承担该资产的风险而要求的超过无风险利率的额外收益；通常用短期国债的利率近似地代替无风险收 … 阅读详情>> "下列关于必要收益率的表述中，正确的有（）"

下列关于证券市场线的说法中，正确的有（） A.市场整体对风险的厌恶程度由(Rm-Rf)反映 B.证券市场线的截距是风险收益率 C.证券市场线一个重要的暗示就是“只有系统风险才有资格要求补偿” D.证券市场线的纵轴为要求的收益率，横轴是以β值表示的风险 E.证券市场线上每个点的横、纵坐标值分别代表每一项资产的系统风险系数和必要收益率 正确答案：市场整体对风险的厌恶程度由(Rm-Rf)反映；证券市场线一个重要的暗示就是“只有系统风险才有资格要求补偿”；证券市场线的纵轴为要求的收益率，横轴是以β值表示的风险；证券市场线上每个点的横、纵坐标值分别代表每一项资产的 … 阅读详情>> "下列关于证券市场线的说法中，正确的有（）"

两个投资方案比较，标准离差率越大，说明风险越大。（） A.正确 B.错误 正确答案：正确

世界能源供求状况变化，企业可以通过资产投资组合降低经营风险（） A.正确 B.错误 正确答案：正确 分析：世界能源供求变化属于系统性风险，但企业投资的经营风险来自于市场和企业自身两个方面，资产投资组合虽然不能降低市场变化（系统性风险）导致的经营风险，但它能够降低企业自身（企业特有风险）带来的经营风险，因此，资产投资组合在总体上仍能够降低总体经营风险。

证券市场线反映股票的必要收益率与β值线性相关；而且证券市场线无论对于单个证券还是投资组合都是成立的。（） A.正确 B.错误 正确答案：正确 分析：注意：对单个证券而言，这里的必要收益率仅指针对系统风险的必要报酬率。而非全部风险的必要报酬率

利率是转让资金所有权的价格。（） A.正确 B.错误 正确答案：错误 分析：利率是转让资金使用权的价格